+7(499)-938-42-58 Москва
8(800)-333-37-98 Горячая линия

Отличия привилегированных акций от обычных

Содержание

Чем отличаются обыкновенные и привилегированные акции

Отличия привилегированных акций от обычных

Ценные бумаги, выпускаемые акционерным обществом, делятся на 2 категории: обыкновенные и привилегированные акции. Что это за категории, чем отличаются, какие права дают своим обладателям – рассмотрим в данной статье.

Право держателей обычных акций

Обыкновенные и привилегированные акции дают разные права своим владельцам. Обычные акции — дают право владельцу участвовать в делах компании, принимать решения по распределению прибыли, получать дивиденды. Мнение держателя большого количества акций будет приоритетным на собрании акционеров по сравнению с держателями малого количества.

Обыкновенные и привилегированные акции обладают разными правами

Если ценные бумаги выпущены в свободную продажу, компания, их выпустившая, не выкупает их у акционеров. Это касается открытых акционерных обществ.

Так как дивиденды по обыкновенным ценным бумагам выплачиваются из прибыли предприятия, совет директоров принимает решение о конкретных суммах, причитающихся акционерам. Акционеры сумму могут только уменьшить, но не увеличить.

Также общее собрание акционеров может принять решение об отмене дивидендных выплат, если крупные инвесторы решат направить прибыль на развитие или реконструкцию предприятия.

Право держателей привилегированных акций

Привилегированные акции (префы), в отличие от обыкновенных, дают право своему владельцу на получение фиксированной прибыли в виде дивидендов или процентов от бухгалтерской прибыли.

Дивиденды не выплачиваются, если предприятие убыточное. При этом привилегированный акционер утрачивает право участия в делах предприятия. Но это по текущим вопросам.

Такой акционер имеет право голоса, если фирма ликвидируется или реорганизуется.

Также держатель имеет право на часть имущества предприятия при его ликвидации. Оставшееся имущество перейдет к держателям обычных ценных бумаг.

Устав некоторых предприятий не исключает возможности конвертирования бумаг (замену привилегированных на обычные). Условия конвертации оговариваются дополнительно.

Закон запрещает превышать 25% порог привилегированных ценных бумаг в уставном капитале АО. Чаще всего префы имеют большую доходность.

Нюансы различий

Человек, купивший акции компании, считается инвестором. Обычные или привилегированные – это не просто ценные бумаги, это доля бизнеса, которую приобрел инвестор. Чем больше их куплено – тем выше доля дивидендных выплат.

Инвестиции в привилегированные ценные бумаги подразумевают пассивный доход. В отличие от обыкновенных акций, не надо вникать в суть работы предприятия. Если компания надежная – вы просто получаете свои дивиденды.

Обычному акционеру такие выплаты не гарантируются.

Это главное отличие привилегированных акций от обыкновенных. Бывают случаи, когда даже акционерам, владеющим префами, не выплачивают дивиденды:

  1. Если отсутствует прибыль или предприятие банкрот.
  2. Если собрание обычных акционеров (их большинство) проало за вложение прибыли в развитие бизнеса.

Прибыль по акциям распределяют на собрании акционеров

При отсутствии прибыли отсутствие выплат обосновано: нет денег у предприятия – нет денег у инвестора. Во втором случае прибыль есть, но ее решили направить по другому руслу. Инвестор не может повлиять на собрание акционеров.

Такое положение дел может продолжаться несколько лет, пока обычные акционеры не решат возобновить выплаты. Этих инвестиционных рисков можно избежать, выбирая компании, которые многие годы выплачивают дивиденды и при этом стабильно развиваются.

Иногда владельцы префов превращают свои ценные бумаги в облигации с переменным купоном. Таким правом пользуются, когда прибыль и дивиденды – стабильные величины.

Переменный купон подразумевает процентные выплаты, которые будут зависеть от прибыли в будущем. Такие облигации не имеют срока погашения и номинала.

Купля – продажа обычных и привилегированных акций

Чтобы понять отличительные тонкости двух видов ценных бумаг, важно знать, для чего их выпускают и какую пользу они могут принести инвестору.

Основная масса крупных компаний выпускает акции для привлечения дополнительных денежных ресурсов на развитие бизнеса. Деньги, которые не нужно отдавать – привлекательная мотивация.

Выпуская префы и обычные ценные бумаги комбинированным способом, компании минимизируют риски, получая полагающиеся выгоды:

  1. Привлекают инвестиционные средства в компанию.
  2. Сохраняют контрольный пакет ценных бумаг (количество и процентное соотношение акций обоих видов просчитано).
  3. Снижают до минимума выплаты по дивидендам.

На что можно рассчитывать инвестору, какие акции предпочесть? Прибыль может формироваться по двум критериям:

  1. Курсовая стоимость, когда куплено акций на 1000 рублей, а через год продано на 1500 рублей.
  2. Получение дивидендов.

На разницу курсовой стоимости рассчитывают чаще держатели обыкновенных ценных бумаг. Владельцы префов нацелены на гарантированный доход, для них важнее дивиденды. Такой вид стабильного дохода можно передать в наследство детям и внукам, важно не прогадать с вложениями. Есть компании, которые выплачивают дивиденды более полувека. Это самый лучший критерий надежности.

В России не так много компаний, которые торгуют привилегированными акциями, чаще обычными, но платят все. Можно найти в интернете котировки таких ценных бумаг и информацию о выплатах дивидендов. В открытом доступе уставы крупнейших компаний, из которых можно узнать об инвестиционной политике предприятия.

Можно приобрести обычные или привилегированные ценные бумаги, исходя из конкретных целей инвестирования.

Как выглядит обыкновенная акция

Чтобы не прогадать с покупкой префов – ознакомьтесь со статистикой роста котировок акций за последние несколько лет и величиной выплат по дивидендам. Главный критерий – стабильность.

Лучше всего, если наблюдался неуклонный рост по выплатам и отсутствие скачков вниз по котировкам. Для инвесторов с обычными акциями выплата дивидендов второстепенна, главное – перспектива роста котировок акций на фондовом рынке.

На западе стоимость привилегированных ценных бумаг гораздо выше обычных: стабильные дивиденды привлекательней долгосрочных перспектив. Многие крупные компании вообще не торгуют такими акциями.

В России, к сожалению, права держателей префов нередко нарушаются, поэтому они стоят дешевле обычных ценных бумаг.

На законодательном уровне права акционеров регулируются Федеральным законом №208 ФЗ статья 31 (права владельцев обыкновенных акций), статья 32 (права владельцев привилегированных акций).

Лучше всего понять, в чем разница между обычными акциями и префами, можно на примере фармацевтической компании: если они изобретут лекарство от рака – цена обычных акций достигнет максимальной высоты, а префы останутся на прежнем уровне.

Обычные держатели, успевшие сориентироваться и продать свои акции на пике взлета, быстро разбогатеют, а привилегированные акционеры будут продолжать получать свои выплаты. Затем окажется, что лекарство не столь эффективно, и ценность обычных акций обрушится. Префы могут этого не заметить, получая свои стабильные дивиденды, а обычные акционеры – все потерять.

Фондовая биржа – живой организм: все может стремительно меняться, акции могут падать или взлетать вверх, а инвесторы должны уметь ориентироваться в переменчивой биржевой политике.

Источник: https://fintolk.ru/investirovanie/chem-otlichayutsya-obyknovennye-i-privilegirovannye-aktsii.html

Разница между обыкновенными и привилегированными акциями

Отличия привилегированных акций от обычных

Акции коммерческих предприятий классифицируются на 2 основные категории — обыкновенные и привилегированные ценные бумаги. В чем специфика тех и других?

статьи

Под обыкновенными принято понимать акции, которые дают их владельцу право:

  • на активное участие в ведении бизнеса;
  • на получение распределенной прибыли компании — в виде дивидендов.

Основной источник капитала по рассматриваемым акциям — чистая прибыль фирмы. Величина дивидендов, выплачиваемых держателям обыкновенных акций, определяется органами управления компании. Распределение капитала осуществляется пропорционально долям во владении обыкновенными акциями фирмы между разными их держателями.

Что представляют собой привилегированные акции?

Под привилегированными понимаются акции, предполагающие появление у их держателей дополнительных полномочий в управлении бизнесом. Но в некоторых случаях и наоборот — в условиях владения данными ценными бумагами могут быть прописаны ограничения на управление компанией для того или иного субъекта.

Владельцы привилегированных акций также получают дивиденды, но их величина может определяться в фиксированной сумме либо в конкретном размере процентов от чистой прибыли фирмы. Владение рассматриваемыми ценными бумагами характеризуется рядом иных преимуществ для инвестора. Таких как:

  • возможность получения гарантированных сумм доходов;
  • получение приоритета в распределении прибыли;
  • получение приоритета в компенсации стоимости ценных бумаг при ликвидации фирмы.

Существует дополнительная классификация привилегированных акций. Их принято делить на:

  1. стандартные привилегированные;
  2. кумулятивные.

Владение акциями первого типа гарантирует инвестору получение дохода в конкретной величине — включая сценарий ликвидации компании. Выплаты по таким ценным бумагам, как правило, самые приоритетные с точки зрения распределения прибыли фирмы.

Кумулятивные акции предполагают накопление фирмой обязательств по выплате инвестору дивидендов в рамках фиксированного срока. Если компания не сможет перечислить владельцу ценных бумаг денежные средства в установленной величине, он получает право голоса в совете директоров до тех пор, пока фирма не рассчитается с ним.

Сравнение

Главное отличие обыкновенных акций от привилегированных в том, что владельцы ценных бумаг первого типа имеют, как правило, меньший приоритет в распределении чистой прибыли фирмы и получают доход только при условии превышения доходов фирмы над расходами. Держатель привилегированной акции, в свою очередь, в большинстве случаев получает гарантированную прибыль и имеет приоритет в получении распределяемого капитала.

Следует отметить, что обладание привилегированными акциями нередко предполагает ограничения на участие человека в управлении фирмой.

Однако он может получить соответствующие полномочия — если компания окажется не способной выполнить свои обязательства по выплате дивидендов.

В то время как у владельца обыкновенных ценных бумаг, как правило, нет подобных ограничений. Он имеет право по умолчанию участвовать в управлении бизнесом.

Стоимость обыкновенных акций в основном формируется по биржевому принципу. Цена привилегированных, как правило, принимается на уровне локальных решений менеджмента.

В потенциале ценные бумаги первого типа могут быть более выгодным вложением — если капитализация фирмы на фондовом рынке растет. Но они обычно рассматриваются как менее надежные вложения.

Важный нюанс: в соответствии с законодательством РФ фирма не вправе размещать привилегированные ценные бумаги, если их номинальная стоимость — ниже, чем та, что установлена для обыкновенных акций.

Общая доля стоимости привилегированных акций в уставном капитале компаний РФ не должна превышать 25 %. Для обыкновенных ценных бумаг подобных ограничений законом не установлено.

Определив, в чем разница между обыкновенными и привилегированными акциями, отразим выводы в небольшой таблице.

Таблица

Обыкновенные акцииПривилегированные акции
Их владелец, как правило, имеет право участвовать в управлении бизнесомИх владелец обычно имеет ограничения в части управления бизнесом — при условии, что фирма будет вовремя выплачивать дивиденды
Капитализируются, как правило, по биржевому принципу, на фондовых торгахКапитализируются в соответствии с решениями менеджмента фирмы — но их номинальная цена не должна быть ниже той, что установлена для обыкновенных акций
Не предполагают особого приоритета для владельца при распределении чистой прибыли фирмыПредполагают приоритетное получение владельцем доли от чистой прибыли в фирме
Как правило, не предполагают гарантированного дохода инвестора — только в случае стабильного роста бизнеса и превышения доходов фирмы над расходамиКак правило, предполагают получение инвестором гарантированной прибыли — но не всегда столь же высокой в потенциале, как в случае с обыкновенными акциями
Могут составлять до 100 % уставного капитала фирмы — в законодательстве РФ на этот случай нет ограниченийМогут составлять до 25 % уставного капитала российской фирмы

Источник: https://TheDifference.ru/chem-otlichayutsya-obyknovennye-akcii-ot-privilegirovannyh/

Что такое привилегированные акции

Отличия привилегированных акций от обычных

Чем отличаются привилегированные акции

Материалы по теме

Покупка ценных  бумаг предполагает, что инвестор приобретает не просто акцию, а часть бизнеса компании.

Многие из нас пользуются услугами мобильных операторов «Мегафон» и «МТС», заправляются на заправках «Газпром» и «Лукойл», покупают продукты в магазинах «Дикси» и «Магнит».

Почему бы нам, инвесторам, не получать часть прибыли крупных компаний, в которых мы сами являемся потребителями? Тем более, что сделать это просто – приобретая акции компании, инвестор имеет право получать дивиденды.

Представьте себе, что часть денежных средств, которые вы потратили на разговоры по мобильному телефону, бензин или продукты, вернётся вам в качестве дивидендов, которые компания выплачивает из прибыли, заработанной на потребителе, то есть на нас.

Покупая акцию, мы приобретаем долю в компании и имеем полное право получать часть прибыли, которую компания формирует в процессе своей деятельности.

 На сегодняшний день в нашей стране на биржах торгуются привилегированные акции таких акционерных обществ, как «АвтоВАЗ», «ЛУКОЙЛ», «Ростелеком», Сбербанк, «Сургутнефтегаз», «Татнефть».

В этой статье мы рассмотрим, какими бывают акции, чем отличаются простые акции от привилегированных и что дает привилегированная акция своему держателю.

Чем отличаются обыкновенные акции от привилегированных

Акции бывают обыкновенные и привилегированные, и разница между этими двумя видами очевидна:

·         Обыкновенные позволяют нам иметь долю в компании, право на получение дивидендов, а также право голоса на всеобщих собраниях акционеров. Специфика владения обыкновенной акции заключается в том, что выплаты дивидендов по ней не гарантированы.

·         Привилегированные отличаются от обычных акций тем, что их держатель не может ать на всеобщих собраниях акционеров, но зато имеет преимущественное право на получение дивидендов. Если компания решает выплачивать дивиденды, то в первую очередь их получат держатели привилегированных акций. В этом и есть главное отличие привилегированных акций от обыкновенных.

В целом у держателя привилегированной акции также есть право голоса, но оно применяется в отдельных случаях – например, когда у компании убыток и дивиденды по привилегированным акциям отсутствуют. В таком случае инвесторы, у которых есть привилегированные акции, имеют право влияния на управление компанией, чтобы исправить сложившуюся негативную ситуацию.

В случае, если компания длительное время находится в убытке и признается банкротом, у держателей привилегированных акций есть приоритетное право на получение имущества ликвидируемого общества.

Иногда случаются ситуации, когда компания стабильно имеет прибыль и выплачивает дивиденды. При таком развитии событий привилегированные акции могут быть превращены в облигации с переменным купоном, процент которых будет зависеть от прибыли в будущем. Стоит отметить, что данная облигация не будет иметь номинала, а также определенного срока погашения.

Но купить привилегированные акции – не значит гарантированно получить дивиденды. Выплаты по привилегированным акциям отменяются в двух случаях:

1.     Отсутствие прибыли у компании. Логично, нет прибыли – нет дивидендов, так как они выплачиваются из прибыли, которую компания получает в ходе своей операционной деятельности.

Это и есть основной риск инвестирования в привилегированные акции помимо риска банкротства компании. Все правовые аспекты выплат дивидендов регулируются Уставом компании.

Он находится в открытом доступе,например, на сайте эмитента.

2.     Проблемы с выплатой дивидендов, даже если прибыль у компании присутствует. Законодательно установлено, что компания не может выпустить более 25% от общего количества обыкновенных акций, следовательно, держателей обыкновенных акций больше.

Если совет директоров с держателями обыкновенных акций примет решение не выплачивать дивиденды, то к сожалению, их не получат и держатели привилегированных акций, что, возможно, и не совсем правильно.

Чисто теоретически отказы от выплат дивидендов могут происходить на протяжении нескольких лет – теоретически, например, когда компания нацеливает всю прибыль на дальнейшее развитие.

Наша с вами основная задача (если мы хотим стабильно получать дивиденды) – инвестировать в те компании, которые исторически стабильно их выплачивали и в принципе имеют стратегию, нацеленную на выплату дивидендов.

Вывод

Привилегированные акции — это финансовый инструмент, находящийся между облигациями и обыкновенными акциями. В случае, если дивиденды исправно выплачиваются, привилегированные акции — похожи на облигации с переменным купоном. Если не выплачиваются, привилегированные акции можно приравнять к обыкновенным. Именно в этом и состоит суть привилегированных акций.

Материалы по теме:

Бесплатный вебинар «Обучение торговле акциями: полное руководство к действию»

Бесплатный вебинар «Оценка стоимости компаний, или за что вы платите, покупая акции»

11.09.2017

Источник: https://www.OpenTrainer.ru/articles/chto-takoe-privilegirovannye-aktsii/

Три отличия привилегированных акций от обыкновенных

Отличия привилегированных акций от обычных

Некоторые компании выпускают акции двух видов: обыкновенные и привилегированные. Разница между ними кажется простой: в первом случае вам гарантируют право голоса на собрании акционеров и не гарантируют выплату дивидендов, во втором — наоборот.

Но не все так просто. Закон «Об акционерных обществах» описывает все возможные ситуации, когда привилегированные акции отличаются от обыкновенных. Эти отличия можно разделить на 3 группы: невыплата дивидендов, ание на собрании акционеров и ликвидация компании. Расскажем о них и посмотрим, какой тип бумаг выгоднее покупать на несколько лет.

Невыплата дивидендов

Дивиденды — это доля от дохода компании, поделенная на количество акций. Согласно статье 42 закона «Об акционерных обществах», компания выплачивает дивиденды из чистой прибыли и специальных фондов. Чистая прибыль — это доход, оставшийся после выплаты зарплат, налогов, долгов. А специальные фонды создаются под выплату дивидендов, когда денег у компании слишком много.

Размер дивидендов указан в уставе компании. Это может быть или точная сумма, или формула расчета от чистой прибыли.

Если в уставе не указано, сколько получит владелец привилегированной акции, тогда сумма выплат по этим и обыкновенным акциям одинаковая и ее утверждает совет директоров, а принимают владельцы обыкновенных акций. А еще размер дивидендов не может быть выше того значения, о котором договорился совет директоров.

Но бывает так, что владельцам привилегированных акций не платят дивиденды: нет прибыли, нет специальных фондов под выплату. Тогда, в соответствии с законом, ваши акции становятся или конвертируемыми, или кумулятивными. Это тоже указывается в уставе компании.

Конвертируемые акции дают вам право голоса до тех пор, пока компания не выплатит дивидендный долг. Кумулятивные копят этот долг определенное время, но в период невыплат права голоса у вас не будет. Максимальный срок задержки выплат по дивидендам указывается в уставе. В случае просрочки ваши акции получат право голоса.

Если по привилегированным акциям перестали платить дивиденды, вы можете получить право голоса по всем вопросам компании

То есть в случае невыплаты дивидендов по привилегированным акциям компания выбирает: копить долг перед вами и не давать право голоса или дать его, но дивидендный долг не копить.

Голосование на собрании

По большинству вопросов голосуют только владельцы обыкновенных акций. Принцип простой: одна акция — один голос. Например, в конце июня 2018 г. акционеры Аэрофлота али по вопросам утверждения годовой прибыли, выплат вознаграждений членам совета директоров, а также по вопросам одобрения грядущих крупных сделок.

Объем прав владельцев обыкновенных акций меняется в зависимости от количества акций. Однако разочаруем тех, кто планирует получить контроль в крупных компаниях: в большинстве из них существенные пакеты акций выкуплены государством.

Сколько есть акций Чтоможно
1 %Ознакомиться со списком других акционеров.Подать в суд на гендиректора или члена СД с требованием о возмещении убытков, причиненных обществу
2 %Предложить кандидатов в СД.Вносить предложения в повестку годового собрания акционеров
10 %Созвать внеочередное собрание акционеров, даже если его отклоняет совет директоров
25 % +1 акцияЗаблокировать решения совета директоров
50 % +1 акцийМожете самостоятельно принимать решение по большинству вопросов, где не требуется 75 %  «за»
75 % +1 акцияМожете принимать любые решения по управлению компанией

Есть несколько тем, которые нельзя обсуждать без владельцев привилегированных акций. Это все, что связано с ликвидацией компании, реорганизацией, изменением устава, размещением новых акций на бирже или изъятием существующих из обращения.

Ликвидация компании

Третье отличие самое простое. Если вы владеете привилегированными акциями, то в случае банкротства получите свою долю раньше. Акции выкупят, а вам выплатят за них ликвидационную стоимость.

То же касается и дивидендов. Ликвидационные дивиденды сначала выплачивают по привилегированным акциям. И только затем остаток делят между владельцами обыкновенных акций.

Какие акции покупать

Если вы не планируете влиять на деятельность компании и нужен стабильный доход по дивидендам, выбирайте привилегированные акции. Выплаты у них более стабильные и предсказуемые. А сами бумаги дешевле обыкновенных акций и растут сильнее. При покупке на несколько лет — оптимальный вариант.

Коротко

  1. Акции делятся на 2 типа: обыкновенные и привилегированные.
  2. Обыкновенные разрешают ать на собрании акционеров, привилегированные дают фиксированные дивиденды.
  3. Если дивиденды не выплачиваются, привилегированные акции могут получить право голоса.
  4. Если нужно внести изменения в устав или речь идет о реорганизации или ликвидации компании, голосуют все типы акций.
  5. Если обыкновенных акций очень много, инвестор получает бонусные права и возможности.
  6. Если нужен более стабильный доход, привилегированные акции выгоднее обыкновенных. Но только если покупать их на несколько лет.

Источник: https://BCSpremier.ru/knowledge/basics/tri-otlichiya-privilegirovannykh-aktsiy-ot-obyknovennykh/

Отличие привилегированных акций от обыкновенных

Отличия привилегированных акций от обычных

Вложения в акции справедливо считают одним из наиболее прибыльных вариантов инвестиций в мире. Именно на этом держатся биржи, именно это отличается богачей от бедняков.

Чем больше у человека акций ключевых компаний мира (или хотя бы страны), тем больше он получает. И наоборот. Однако не все ценные бумаги «одинаково полезны» или, если сказать проще, предоставляют одни и те же преимущества.

В этой статье рассмотрим варианты акций, а также способы заработка с их помощью.

Основные отличия

Обычные акции позволяют получать доход от деятельности предприятия в определенном размере, зависящем от того, насколько прибыльной была эта самая деятельность. Кроме того, формально обычные акции позволяют ать, выбирая совет директоров, управляющего и так далее.

Привилегированные акции в свою очередь гарантируют стабильный доход, который будет зависеть уже не от деятельности предприятия, а от того, что написано на самой ценной бумаге.

Например, там может быть сказано, что владелец имеет право ежемесячно получать по 100 тысяч долларов США, вне зависимости от того, как сработало предприятие. Но чаще все же применяется процентное отношение к уровню чистой прибыли.

И, как правило, оно значительно выше, чем у обычной ценной бумаги.

Помимо всего прочего, привилегированные акции зачастую включают в себя требование о том, что доход по ним не может быть меньше, чем по обычным. Взамен, в качестве компенсации, такой тип акций не позволяет их владельцам участвовать в ании и выбирать руководство компании.

Скажем откровенно, большинству людей, даже если они являются держателями нескольких акций, вряд ли получится добиться того, чтобы на место управляющего или одного из директоров попал нужный им человек.

Этот так называемый миноритарный пакет акций пригоден только для того, чтобы получать прибыль, а заниматься распределением руководящих должностей будет владелец контрольного пакета (51% акций и выше).

В подобном разрезе привилегированные акции выглядят более выгодным вложением средств, так как предполагают повышенный доход при прочих равных условиях, ведь ни они, не владельцы обычных ценных бумаг все равно не получат шанса «порулить» компанией. За границей такие ценные бумаги ценятся выше, а вот на русскоязычном пространстве – ниже, так как права их владельцев нередко нарушают и в результате они мало того, что не имеют права голоса, так еще и дохода получают меньше.

В последние годы ситуация начала исправляться и на данный момент цена на такую разновидность ценных бумаг стремительно растет. Чтобы не прогадать, есть смысл приобретать их прямо сейчас, пока это еще обходится дешевле, чем обычные акции.

Инвестиции в акции

Выделяют два варианта инвестиций в акции: торговля в реальном пространстве и виртуальные биржевые торги. Условно, это одно и то же, так как принцип одинаков: есть товар, есть деньги, есть возможность поменять одно на другое. Но фактически тут все же есть достаточно серьезные отличия как по эффективности инвестиций, так и по получаемому доходу.

Прямая покупка

Предполагается, что человек, имея на руках солидную сумму денег прямо покупает акции у компании, которая их эмитирует или же у другого держателя ценных бумаг, если он на это согласен. Дальше у нового владельца есть два варианта действий:

  1. Подождать, пока купленные акции вырастут в цене (если это вообще случится) и продать их подороже.
  2. Держать у себя на руках и получать прибыль.

Для первого вариант подходят любые ценные бумаги, а вот для второго лучше применять привилегированную разновидность. Хотя бы просто потому, что они дают больше дохода за единицу времени.

Торговля на бирже

Торговать акциями на бирже намного выгоднее, чем их держать на руках или с высунутым языком бегать в поисках нового покупателя, пока ценные бумаги еще можно продать подороже. Именно поэтому такой тип инвестиций и заработка так популярен.

Суть проста: человек покупает ценные бумаги на бирже с тем условием, что через некоторое время он их обязательно продаст уже третьему человеку.

Разумеется, никто не мешает оставить их у себя, но как мы уже говорили, это далеко не всегда бывает прибыльно.

В данном примере нужно отдельно отметить тот факт, что ценные бумаги любого типа, которые реально могут принести солидный доход и стоят очень солидно. Настолько, что простому человеку их купить практически нереально. И вот тут на сцену выходят опционы, которые торгуют фактически не конкретными ценными бумагами, а как бы мизерными их «клочками».

Суть в том, что торговля строится на достаточно коротком временном промежутке (обычно – до 1 суток, нескольких часов, а то и вообще минут). За это время цена двигается буквально на несколько пунктов, что при практически любом варианте торговли не позволяет получить прибыль. Если взять, к примеру, тот же Форекс, то доход будет равен разнице между ценой покупки и продажи. А это копейки.

Опционы же дают стабильный доход за каждую операцию, и разница в стоимости тут не играет никакой роли. Главное только предсказать и спрогнозировать, будет ли цена на выбранный актив выше или ниже таковой на момент открытия сделки.

Вот и все. Рассмотрим такой вариант инвестиций и получения заработка для простых людей на примере возможностей торговли, которые предлагает компания Олимп Трейд.

Для лучшего понимания стоит зарегистрироваться на ее сайте при помощи формы справа.

Пример торговли акциями на бирже

Итак, есть компания, который предлагает своим трейдерам внести сравнительно небольшие инвестиции и заработать на курсе акций разных крупных компании.

Особенности акций, с одной стороны, заключаются в достаточно низкой волатильности, что позволяет торговать по тренду, а с другой стороны, резкими и слабо прогнозируемыми скачками цены, что иногда приводит к потере суммы контракта.

Ну, без риска в этом деле не бывает, а эта вероятность вполне себе купируется потенциальной выгодой.

Перечень доступных акций

Указанная нами компания, которая, на минуточку, является одной из наиболее популярных, эффективных и прибыльных из всех существующих на русскоязычном варианте платформ, предлагает своим пользователям торговать достаточно внушительным набором ценных бумаг крупных компаний мира (будет называть это именно акциями, а не кусочка или клочками, чтобы было понятнее). Вот полный перечень:

  • Google
  • Tesla
  • Apple
  • Visa
  • BMW
  • IBM
  • McDonalds
  • Boeing
  • Microsoft
  • Starbucks
  • Coca-Cola
  • NINTENDO

Найти их можно разделе всех доступных активов, в правом нижнем углу. Если нужны все, стоит проставить «галочки» напротив каждой компании:

Выбирать для торговли можно любой из вариантов.

Нужно только учитывать, что доходность не по всем бывает выгодной (не стоит работать с акциями, которые дают меньше 80% прибыли), а также тот факт, что у акций есть свой период торговли, с момента открытия и до момента закрытия международной биржи. Как следствие, приходится привязываться к конкретному времени суток, но это мелочи, на самом-то деле.

Стратегия

Теперь, чтобы не быть голословными, приведем простейший пример торговли, который не просто работает, а еще и приносит солидный доход.

Разумеется, многое зависит от суммы инвестиций, однако, как доказывает практика, вложения тут все же будут существенно ниже, чем при покупке акций напрямую, а вот прибыль как бы не выше, правда, только если этим делом заниматься серьезно, торговать, учиться, получать опыт и нарабатывать навыки.

Предположим, что вы уже последовали нашему совету выше и зарегистрировались на торговой платформе. Потом вы выбрали все акции. Дальше выбираем подходящий вариант. Нам понравился . Без всякой причины, просто он первый попался под руку. К слову, бывает такие вот нелогичные, интуитивные действия и приводят к успеху, но это уже из области подсознательного и мистики. Продолжим.

Вы выбрали актив. Теперь ставим таймфрейм на 10 минут, а срок контракта минут на 20-30 (на ваш вкус). Это важно, так как срок окончания контракта практически всегда должен быть больше, чем таймфрейм, иначе никакого внятного анализа ситуации не получится.

Чтобы не утомлять теорией, обучением и принципами создания торговых систем, просто приведем пример с пошаговыми действиями. Когда у вас начнет получатся, вы сами сможете изучить всякую полезную информацию и разберетесь, как именно работать дальше.

Итак, нам понадобятся:

  • Индикатор «Параболик». Не меняем его параметры.
  • Индикатор SMA. Красим в синий цвет и меняем параметр до 50.
  • Индикатор SMA (да, да, еще один). Красим в красный и меняем параметр на 10 (можно меньше, но не сильно).

Теперь о том, как отрывать контракты:

  • На повышение если:
    • Красная линия SMA пересекает синюю снизу вверх.
    • Точки Параболика расположены снизу графика.
  • На понижение если:
    • Красная линия SMA пересекает синюю сверху вниз.
    • Точки Параболика расположены сверху графика.

Причем в данном случае не нужно, чтобы выполнялось оба требования, достаточно чего-то одного.

Мы рекомендуем помимо этого просто смотреть, и на сам график (не всегда индикаторы показывают все правильно), а также отслеживать момент, когда SMA пересекаются.

Это не просто точка вхождения на рынок, но и сигнал о развороте тренда, предполагающий, что точки Параболика переместятся сверху вниз или наоборот. Для наглядности приведем пример:

На данном примере мы красными кружками показали точки гарантированного вхождения на рынок, а стрелочками – периоды, на протяжении которых можно работать на повышение или понижение.

Расчет доходности

Теперь подсчитаем, сколько в теории на такой биржевой торговле можно зарабатывать. Выдвинем следующие предположения:

  • Выбран актив с 80% доходностью.
  • Сумма каждого контракта равна 100$.
  • Точность прогноза составляет 70% (на самом деле может быть и больше, но сделаем скидку на то, что вы только начинаете свой путь и можете ошибаться).
  • В день у нас около 15 сделок. Из них 10 прибыльные, 5 – убыточные.

Итого получаем:

  • Доход: 10*80=800$.
  • Расход: 5*100=500$.
  • Чистая прибыль: 800-500=300$.

И это в день, учитывайте данную особенность. Если даже не двигаться дальше, не увеличиваться сумму и остановиться на таком размере дневного заработка, за месяц (нужно учитывать только рабочие дни, так как на выходных биржа акций тоже отдыхает), можно получить около 300*20=6000$. Мало какие дивиденды владельцев ценных бумаг могут сравниться с таким уровнем дохода.

Привилегированные и обычные акции

Отличия привилегированных акций от обычных

Акции – это капитал акционерного общества. Она является бессрочной эмиссионной бумагой. Ее покупка говорит о том, что был произведен вклад в уставный фонд акционерного общества.

Также, владелец акции имеет полное право на активное участие, направленное на управление данным обществом.

Он может законно получать прибыль от деятельности в виде дивидендов, а также рассчитывать на долю имущества, в случаях, когда общество ликвидируется.

Все выпускаемые обществом акции должны обязательно иметь одинаковую стоимость и выражаться исключительно в национальной валюте. Акция – эмиссионная ценная бумага, которая может иметь две формы: документарную и бездокументарную. Первый вариант предполагает, что акции имеют бумажный вид, а второй вариант означает акции в виде определенных записей на счетах.

Акционерное общество выпускает две категории акций. Они делятся на привилегированные и обычные акции. Они имеют значительное отличие.

Отличие обыкновенных акций от привилегированных акций

Обыкновенная акция, она же обычная, предоставляет владельцу одинаковый объем прав. Привилегированные акции могут быть выпущены нескольких типов. Этого не запрещает устав.

Таким образом, они делятся на кумулятивные, суть которых состоит в накоплении невыплаченных дивидендов, в случае тяжелого финансового положения общества. То есть, если в этом году дохода нет, то он будет накапливаться и в следующем году будет выплачен полностью.

А некумулятивные такого накопления не предусматривают. То есть, для инвестора приоритетнее первый вид привилегированных акций. И поэтому, зарубежные компании редко выпускают такой тип.

Каждая привилегированная акция, но одного типа, ровно, как и обыкновенная, предоставляет своему владельцу определенный объем прав. Сами типы привилегированных акций имеет между собой различия в следующих моментах.

  1. Фиксированный размер дивидендов.
  2. Очередность выплат.
  3. Фиксированная стоимость имущества, которая делится между владельцами акций, в случае ликвидации общества.
  4. Очередность распределения имущества при негативных последствиях.

Доля привилегированных акций, причем всех типов, в общем количестве не должна быть выше 25%.

Отличие обыкновенных акций от привилегированных акций состоит в их назначении и правах относительно владельцев. Владельцы простых акций имеют следующие права.

  1. Получение определенной части прибыли (дивидендов).
  2. При ликвидации общества им предоставляется полное право на часть имущества. Но оно делится только после того, как все долги в отношении кредиторов погашены.
  3. Право мнения и голоса на собрании акционеров.

Владельцы же привилегированных акций имеют немного иные права.

  1. Получение фиксированной прибыли, то есть им начисляется определенный объем дивидендов. 
  2. При ликвидации общества, владельцы таких акций получают право владения фиксированной частью имущества, вернее, его стоимости.

Кроме того, владельцы данной категории акций имеют право на участие таких темах и принимаемых решениях, как реорганизация общества, его ликвидация, когда обсуждаются изменения или иные дополнения, которые напрямую касаются прав акционеров. То есть, закон предусматривает такую возможность, но лишь в отношении серьезных вопросов, когда затрагиваются непосредственно интересы владельцев.

Кстати, в США и других западных странах, привилегированные акции ценятся больше. Что вполне логично, так как право голоса – это одно, а вот получение фиксированного дохода – это уже другое. Оно гораздо выгоднее для держателя акций.

В России же стоимость таких акций наполовину ниже обыкновенных. Объяснение такой ситуации можно дать только одно. Оно заключается в нарушениях прав владельцев акций. За последний десяток лет в отношении привилегированных акций и их владельцев они нарушались чаще.

И это значительно снижает их стоимость.

Дивиденды по привилегированным акциям

Привилегированная акция имеет схожесть с облигацией. В том числе и по той причине, что они имеют общий порядок выплаты, определяемый уставом, что дает гарантии в том, что доходы будут получены. Размер может быть разный: фиксированный, в процентах относительно номинальной стоимости акции или же рассчитан иным способом.

То есть, дивиденд предполагает различные формы: плавающую, расчетную корректируемую и так далее. Выплачиваются они не строго. Все зависит от текущего финансового состояния общества. Но, тем не менее, владельцы такой категории акций имеют больше уверенности и гарантии относительно того, что им будут выплачены дивиденды.

Что не характерно для держателей обыкновенных акций.

Выплаты, как правило, происходят (в нормальной ситуации) раз в год (или же раз в полгода). Источник – чистая прибыль, но могут быть и иные варианты. Привилегированным акциям отдается предпочтение в первоочередности выплат.

Иногда для этого создаются специальные фонды, из которых и происходят выплаты. Бывают также случаи, когда на общем собрании решается некоторое время выплачивать дивиденды по таким акциям в неполном размере.

Это характерно для ситуаций, в которых нужны средства на иные цели, связанные с деятельностью общества.

Что касается очередности выплат среди привилегированных акций, то первое место отводится обычно льготному типу фиксированного размера. А далее все выплаты происходят в порядке уменьшения этих льгот. И только потом выплачиваются дивиденды по тем привилегированным акциям, которые не имеют фиксированные выплаты. И завершают данную очередь расчеты по обыкновенным акциям.

Таким образом, дивиденды по привилегированным акциям имеют свои особенности, преимущества и недостатки. Но, даже учитывая некоторые негативные моменты для инвестора, привилегированные акции имеют большую популярность и заинтересованность, нежели обыкновенные, что и объясняется рядом преимуществ и возможностей, которые они предоставляют своим владельцам.

Источник: http://investorov.net/permanent/privilegirovannye-i-obychnye-akcii

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.